Facebooks Payment-Pläne: Wie gefährlich Libra wirklich ist

Facebook will eine Kryptowährung namens Libra   aufziehen, basierend auf der Blockchain und mit einer eigenen Wallet-App namens Kalibra. So viel weiß man - nur hat man sich noch nicht geeinigt, ob Libra nun der Untergang sämtlicher anderen Finanzsysteme sein wird (wie Spiegel Online   mahnt) oder nur ein weiterer Fehlschlag in der Historie von Payment-Ambitionen (siehe Focus  ). Sowohl das eine als auch das andere ist eher unwahrscheinlich - denn schwerlich hat ein Digitalkonzern die Macht, ohne Mithilfe der Nutzer und anderer Marktteilnehmer in einem hochregulierten Markt eine Disruption zu veranstalten. Aber er hat - heißt er Facebook   - immerhin genug Macht, um ein solches leichtfertiges Vorhaben über Barrieren zu heben, an denen sich ein Startup schon mal die Zähne ausbeißen würde. Was ist also nun ein wahrscheinliches Zukunftsszenario für Libras Einfluss auf Payment und Finanzwesen?

Libra ist keinesfalls mit der Kryptowährung zu vergleichen, mit der es dauernd verglichen wird: dem Bitcoin. Einzig und allein die ins Konzept eingebaute Blockchain-Technologie ist eine Gemeinsamkeit, danach wird es eng. Und selbst den Aufbau auf Blockchain verortet Jens Mattke eher im Bereich des Buzzword-basierten Marketings: Der wissenschaftliche Mitarbeiter am Lehrstuhl für Wirtschaftsinformatik, spezialisiert auf Informationssysteme in Dienstleistungsbereichen: "Vor vier Jahren, vor dem Hype, hätte man das wohl gar nicht mit dem Begriff Blockchain in Verbindung gebracht. Es ist nicht mit dem Bitcoin vergleichbar und die Blockchain hier keine öffentliche Blockchain."

Unterschiede zwischen Bitcoin und Libra
Bitcoin	Libra
großer Energieverbrauch	keine exorbitante Rechenleistung erforderlich
libertärer Ansatz - offene Teilnahme am 'Schürfprozess'	geschlossenes System, limitiertes Partner-Konsortium
autarke Währung, daher stark spekulativen Schwankungen ausgesetzt	auf Währungsportfolio aus Dollar, Yen und Euro basiert, hohe Schwankungs- und Spekulationsresistenz
langsam (auf etwa 7 Transaktionen pro Sekunde ausgelegt)	schneller (circa 1000 Transaktionen pro Sekunde)
dezentralisiert	fragmentierte, aber stark konzentrierte Kontrolle

In der Tat ist Libra zwar ziemlich eindeutig eine Kryptowährung (auch wenn das einige Blogs und Foren bestreiten), aber ebenso eindeutig kein Bitcoin-artiges Konstrukt. Es unterscheidet sich auf verschiedensten Ebenen davon. Leef H. Dierks, auf Internationale Kapitalmärkte spezialisierter Professor an der Technischen Hochschule Lübeck  , sieht in Libra zum einen "eine fehlende Ferne zum Bankwesen und eine Abwesenheit des libertären Ansatzes des Bitcoins. Es ist weniger eine Parallel- und Reservewährung als eine eigene Währung."

Aus den Fehlern gelernt: Facebooks Plan hinter Krypto-Währung und Bezahlapp

Am signifikantesten ist dabei das Partner-Konsortium aus aktuell 28 und insgesamt 100 geplanten Verbündeten für Facebook bei der Realisierung seines Währunsgvorhabens. In der Libra Association kooperieren Payment-Dienstleister wie Paypal  , ein Marktplatz wie Ebay  , Fahrdienste wie Uber   sowie Venture Capitalisten, NGOs, Telkos und Blockchain-Anbieter miteinander.

Damit leistet Facebook mehrerlei für sein Libra. Zum einen arbeitet Facebook dem Vorwurf entgegen, eine hermetisch abgeschottete Datenkrake zu sein - es kann darauf verweisen, wie viele Partner an Bord sind, mit denen man sich Verantwortung und Kontrolle teilt - und die wohlbedacht mit an Bord geholten NGOs liefern etwas von jenem Vertrauen zum Projekt, das Facebook mit einander folgenden Datenskandalen verspielt hat. Darüberhinaus stärken die Partner die Erfolgsaussichten - sie schaffen viele Kontexte, in denen man dann mit der Wallet-App Calibra bezahlen könnte: Bei der Fahrt mit dem Uber-Wagen, beim Einkauf auf Ebay. Darüberhinaus scheint es den Partnern freigestellt, eigene auf ihr Verwendungsszenario optimierte Wallets zu programmieren - paradoxerweise wird gerade das für Facebook arbeiten, glaubt Joachim Henkel, Professor für Technologie- und Innovationsmanagement an der Technischen Universität München  : "Das ist eine Parallele zu Open Source: es kann die eigene Position stärken, wenn man die Kontrolle abgibt und Ökosysteme im Sinne weiterer Verbreitung öffnet - das haben ein Apple und ein Microsoft gelernt."

Generell scheint Libra im Zeichen der Lektionen konzipiert worden zu sein, die Facebook aus vergangenen Payment-Anläufen und vor allem aus dem Bitcoin-Scheitern gelernt hat: Es bringt die kritische Reichweite von fast zweieinhalb Milliarden Nutzern mit an den Tisch, die Startups fehlt und die Vernetzung der Mitglieder untereinander, die praktisch jedem anderen Unternehmen fehlt. Die Aufspaltung seines Kryptowährungs-Vorhabens zum einen in die Währung selbst und zum anderen in die Wallet suggeriert eine Trennung von Produkt und Anwendung, eine Autonomie von Libra gegenüber dem dubiosen Moloch Facebook. Und so schaffen die 28 Partner nicht nur zusätzliche Einsatzbereiche, sie versorgen vor allem das Unterfangen mit dem A und O jeder Währung - stabiler Sicherheit und Glaubwürdigkeit. Durch die strukturell und technisch andere Konzeption gesehen wirft Libra die aufwendige Dezentralisierung des Bitcoins von Bord; damit entledigt es sich des enormen Energiebedarfs des Ökosystems Bitcoin und zeitgleich der Gefahr, dass enorme Libra-Werte verloren gehen, weil ein Nutzer seinen Laptop aus Versehen auf den Sperrmüll geworfen hat. Aber was genau ist der Grund dafür, dass Facebook Bezahldienst werden will? Und dies nicht zum ersten Male: In-Game-Payments für Social Gamer auf Facebook waren genau so wenig vom durchschlagenden Erfolg gekrönt wie die Messenger-Bezahlfunktion, die das Unternehmen in Deutschland nie einführte und im Resteuropa leise wieder abschaffte (iBusiness berichtete). Wozu also das dritte Mal ein Pferd in dieses Rennen schicken?

Im Visier: Welche Märkte und Einsatzszenarien Facebook im Auge hat

Wer die Märkte und strategischen Ziele erkennen will, die Facebooks Libra-Projekt im Sinn hat, muss nach Fernost sehen. In China dominiert WeChat   den Markt - eine MessengerApp, die eine Art Hochzeit darstellt aus Whatsapp und einem Schweizer Taschenmesser: Sie ist eine App für nahezu alle Belange des täglichen digitalen Lebens - das Tool, das Facebook so gerne werden will (wie iBusiness bereits aufzeigte) - und dazu gehört selbstverständlich Payment. In China ist WeChat-Payment zur führenden Bezahllösung geworden. Zum einen will Facebook diesen Markt nicht verloren geben - und muss daher etwas abliefern, das es WeChat entgegensetzen kann. Zum anderen sind Libra und Calibra nicht ein reines Konkurrenzprojekt für den chinesischen Gegenspieler: Facebook wäre auch in anderen Ländern weltweit gerne eine Universal-App, die alles und jederzeit das Leben der Nutzer erleichtert; eine soziales Netzwerk gewordene Agentenlösung.

Außerdem gibt es noch weitere Märkte, in denen ein Bezahlanbieter Facebook zur dominierenden Kraft zu werden hoffen darf: "Die europäischen Märkte sind zwar 'overbanked' - Indien indes ist wie Nordafrika 'underbanked'. Wenn ich dort bezahlen will, tue ich das via Western Union mit bis zu 5 Prozent Transaktionskosten", sagt Leef Dierks. "Haben jedoch zwei Nutzer die Calibra-App - dann wäre das kostenlos."

Aber auch in Europa und speziell Deutschland gibt es durchaus einen Markt für Libra-Payments: Die Währung wird auf vielen Seiten nach und nach als weitere Option für den Nutzer im Bezahlportfolio auftauchen - neben Paypal, Karte und Rechnung steht dann dort eben noch Facebooks Währung. Es muss ja nicht immer Weltherrschaft sein. Und je einfacher Libra funktioniert, desto mehr wird es genutzt und desto breiter wird sein Spektrum an Dienstleistungen werden: "Sobald man eine Währung hat, ist das Baustein für alles andere", sagt Jens Mattke: Alipay   begann als Bezahldienstleister, jetzt vergeben sie peer2peer-Kredite, bei denen sich größere Kredit-Beträge aus Microkrediten der Nutzer untereinander generieren." Die Grundlage dafür ist die einfache Nutzung und die besitzt Facebook:

• Da Nutzer ohnehin 'immer' bei Facebook eingeloggt sind, sind sie das auch bei seinem Bezahldienst.
• Facebook hat die Nutzerdaten - und könnte als Authentifizierer auftreten, der für ein Online-Gambling-Portal die Volljährigkeit des Spielers bescheinigt.
• Da ohnehin jede Veranstaltung eine Facebook-Seite hat, könnte man über diese Seiten einchecken und Tickets bezahlen - von der Konzertkarte über den Unkostenbeitrag für das Grillfleisch bei der Privatfete.

Übrigens kann Facebook noch so sehr versuchen, Libra als datengeschützte Instanz zu vermarkten: Wer die Währung über die hauseigene Wallet-App Calibra nutzt, wird maßgeschneiderte Werbung analog zu seinem Ausgabeverhalten bekommen. Sonst wäre Facebook nicht Facebook.

Doch trotz allem wird Libra wie bereits angedeutet keinen Durchmarsch an die Spitze der Paymenthierarchie hinlegen. Das zu glauben hieße die Beharrungskräfte zu verkennen, die sich dagegen stemmen.

Die unkalkulierbaren Hemmkräfte: Was alles gegen Libras Erfolg spricht

Als erstes Opfer eines unterstellten Libra-Siegeszugs standen in den Techblogs schnell die Banken fest. Und in der Tat ist Libra ein Zeugnis mehr, dass Banken Gefahr laufen, Aspekte der Digitalisierung zu verkennen und zu verschlafen: Zunehmendes Kunden-Desinteresse am Filialgeschäft, Convenience, Mobilität, Einfachheit - alles Aspekte, die Libra bietet. Dennoch werden die Banken nicht untergehen: "Die Banken werden darauf hinweisen, inwiefern Libra die Anforderungen an ein Zahlungsmittel entbehrt, auf die Nicht-Lizenzierung, die spekulative Natur aufgrund des fehlenden Einlagensicherungsfonds", sagt Leef Dierks. "Dennoch: Banken werden immer mehr zu reinen Payment-Dienstleistern, die Geld von A nach B schieben, zumal das Zinsgeschäft wegbricht. Hier ist etwas wie Libra eine verpasste Chance für die Kreditinstitute mehr. Die müssen keine Angst haben, dass sie einen Absturz erleben - aber vielleicht sollten sie unter dem Sitz schon mal nachsehen, ob der Fallschirm da ist."
Im E-Commerce wird die Kernerschütterung auch ausbleiben: Nutzer, die gerne immer wieder zu den Shops ihres Vertrauens zurückkehren, sind dort oftmals ohnehin mit Daten und hinterlegten Zahlungsmitteln eingeloggt - im E-Commerce löst Libra somit kein bestehendes Problem. Am Ende bleibt die Festellung, "in dem Produkt interessante Mechanismen zusammenlaufen", sagt Joachim Henkel: "Rein handwerklich ist das so gut gemacht, wie es nur geht."

Aber genau das wird nicht reichen, um die Nutzerakzeptanz in bereits exzellent mit Payment-Diensten versorgten Märkten in Richtung disruptiver Sphären zu katapultieren - zumal die Nutzer hierzulande nach wie vor ihr Bargeld lieben und der letzte Facebook-Datenskandal noch nicht wirklich vergessen ist.