Crowdfunding: Wie man mit der Masse Finanzierungslücken schließt

An guten Ideen mangelt es hierzulande nicht. Auch nicht an Geld. Aber bislang finden beide nur schwer den Weg zueinander. Dabei ist die Bereitschaft, Geld in eine Sache zu investieren, von der man überzeugt ist, auch nicht niedriger als anderswo, wie die Spendenbereitschaft angesichts aktueller Katastrophen immer wieder zeigt. Im Vergleich zu anderen führenden Industrienationen herrscht in Deutschland allerdings ein schlechtes Finanzierungsklima für junge Unternehmen. Venture-Capital ist knapp, wie Daten des Bundesverbands Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK)   regelmäßig belegen.

Für ein US-amerikanisches Start-up ist es wesentlich leichter, an Startkapital zu kommen als für ein deutsches. Zum einen, weil in den USA viel mehr Wagniskapital kursiert. Zum anderen, weil der Regulierungsrahmen in Deutschland viel enger gesteckt ist, um Anleger zu schützen. Alternative Finanzierungsformen finden deshalb immer mehr Anhänger. Eine Form ist Crowdfunding, bei dem Projekte durch investitionsfreudige Internetnutzer fremdfinanziert werden. Ein noch sehr junger Markt: Mit Seedmatch   ist dieser Tage die erste Crowdfunding-Plattform für Start-ups gestartet. Schon vor dem Start hatten sich gut 1000 Nutzer registriert, "weil man bislang nirgends in Deutschland mit einem kleineren Betrag in ein Start-up investieren kann", erklärt Seedmatch-Geschäftsführer Jens-Uwe Sauer die Motivation seiner vorwiegend männlichen Nutzer.

Monetärer und viraler Rückenwind für Start-ups

Bislang konnten Investitionswillige zwar Geld in Gründungsfonds einzahlen. Die Auswahl, wer wie viel erhält, übernehmen aber andere. "Seedmatch trifft eine Vorauswahl bei den sich bewerbenden Unternehmen und lotet die Marktchancen aus. In wen er investiert, entscheidet aber jeder Nutzer selbst", betont Sauer. In 250-Euro-Schritten kann man sich an einem Start-up beteiligen. Je nach Bewertung des Unternehmens ist der erworbene Unternehmensanteil größer oder kleiner. Meist liegt er im Promillebereich. Die beiden ersten Projekte bei Seedmatch haben eine Bewertung von 600.000 Euro. In 60 Tagen wollen Neuronation.de  , eine Plattform für Gedächtnistraining und der Souvenirshop Cosmopol-Shop.com   55.000 bzw. 80.000 Euro crowdfunden. "Die Projekte sind schon am Markt, erzielen erste Umsätze und zeigen, dass sie funktionieren. Der Rückenwind durch die Crowd ist enorm", freut sich Sauer.

Monetär und/oder viral: Denn entweder nutzen die Investoren das unterstützte Start-up selbst oder kaufen dort ein oder sie erzeugen einen viralen Effekt, indem sie über ihre Investition sprechen. Im günstigen Fall hat man in seinen Investoren bis zu mehrere hundert Markenbotschafter. Schließlich ist man durch die erworbenen Unternehmensanteile auch an künftigen Ergebnissen und dem wachsenden Unternehmenswert des Start-ups beteiligt. "Bei uns geht es aber mehr um die Realisierung neuer Projekte", unterstreicht Sauer. "Man wird als Investor zum Enabler und hilft, Visionen umzusetzen." Und da hat die Leidenschaft für die Sache auch andere Motive als nur den schnöden Mammon.

Das schnelle Geld kann auch nicht das vorrangige Ziel der gerade erst aufkeimenden Crowdfunding-Landschaft in Deutschland sein. Und so sind die wenigen Plattformen von den Dimensionen der auch erst vor zwei Jahren gestarteten amerikanischen Vorbilder Kickstarter   und Indiegogo   noch weit entfernt. Bislang gibt es sechs deutschsprachige Plattformen:

• Inkubato.de  
• Mysherpas.de  
• Pling.de  
• Respekt.net  
• Startnext.de   und
  
• Visionbakery.de  

Sie finanzieren sich aus einem prozentualen Anteil der Finanzierungssumme. Über sie wurden bislang 208.000 Euro per Crowdfunding eingenommen (Stichtag: 15.4.2011), hat die erste Crowdfunding-Studie des Instituts für Kommunikation in sozialen Medien (Ikosom)   ermittelt. Demnach wurden 67 von 125 Projekten (53 Prozent) nach dem "Alles-oder-Nichts-Prinzip" erfolgreich durchgeführt: Wird das Finanzierungsziel nicht innerhalb der gesetzten Frist erreicht, erhält der Projektinhaber kein Geld, und alle geleisteten Beiträge fließen zu hundert Prozent zurück an die Unterstützer. Der Mittelwert der erreichten Summe der finanzierten Projekte lag bei 2.943 Euro (Zielwert: 2.719 Euro), d.h. die Projekte wurden durchschnittlich mit 108 Prozent überfinanziert. Insgesamt gab es 2.624 Unterstützer, wobei es auch Mehrfachunterstützungen gab. Die durchschnittliche Summe pro Unterstützer betrug 79 Euro. Mit den recht bescheidenen Summen werden hauptsächlich Projekte aus dem kulturellen Bereich crowdgefunded: Filme, Aktionen und Veranstaltungen.

Marketing- und Vorverkaufsinstrument

Ein solches Projekt ist auch das "International Comedy Film Festival" (ICoFF)  , das im Dezember in Berlin Premiere feiern wird. Es basiert auf ehrenamtlicher Arbeit und erhält keine finanzielle Förderung von öffentlicher oder privatwirtschaftlicher Seite, sondern wird ausschließlich schwarmfinanziert. Doch der Weg dahin war steiniger als gedacht. Um 4500 Euro crowdzufunden, müsse man viel tun, wie die Projektmacher in einem Video erklären:

Zunächst muss man Leute von seiner Sache überzeugen und als Fans gewinnen. Das erreicht man am ehesten über ein kurzes Video, in dem man sein Projekt vorstellt. Im Fall des Comedy Festivals war es so erfolgreich, dass es von Startnext als bestes Pitch-Video   prämiert wurde, was nochmal 1.000 Euro in die Projektkasse spülte. Die 3000 Euro für ihr Filmprojekt Projekt E   finanzierte die Mannheimer Kommunikationsdesign-Studentin Christina Stihler mit Mitteln der Kulturförderung der Stadt Mannheim und per Crowdfunding - ein Finanzierungsmodell, das in Zukunft häufiger zum Einsatz kommen wird, schätzt Karsten Wenzlaff , Geschäftsführer von Ikosom: "Das Finanzierungsvolumen im Bereich Crowdfunding wird stark ansteigen. Dabei werden in Deutschland viel stärker als in den USA Kooperationen zwischen institutionellen Geldgebern und Crowdfundern auftreten."

Bislang lassen sich vor allem Projekte aus dem kulturellen Bereich wie Filme über Crowdfunding finanzieren. Wenzlaff: "Das funktioniert recht gut, weil die Projekte sehr konkret sind. Man kann den Leuten sehr gut erklären, was da umgesetzt werden soll." Auch für den Musikmarkt sieht der Experte gute Chancen, auch wenn Projekte über die Musik-Sponsoring-Plattform Sellaband   noch "etwas mau" liefen, würden sie sich beispielsweise bei Startnext und Visionbakery "schon recht gut" entwickeln.
Noch erhebliches Marktpotenzial sieht er für Start-ups aus dem IT-Bereich. Der Markt für Spieleentwicklung beginnt auch eben erst sich zu entwickeln. Vor wenigen Tagen ist mit der Ulmer Gamesplant   eine Crowdfunding-Plattform für Spiele gestartet. Auch aus der Prototypenfinanzierung sind erste erfolgreiche Projekte zu vermelden: Mit "Exthanded" haben Schweizer Studenten einen Prototypen für ein Schwebestativ für Camcorder entwickelt:

Dafür sammelten die Entwickler auf Mysherpas   8082 Euro von 30 Sherpas, also immerhin knapp 270 Euro pro Sherpa. Ein prominentes Beispiel lieferte in den USA Luna Tick  , eine Armbanduhr-artige Halterung für den den iPod Nano, die künftig in allen Apple Stores zu kaufen sein soll. "Wenn Prototypen ins Netz gestellt werden, sind sie schon recht weit entwickelt", erklärt Karsten Wenzlaff. "Crowdfunding wird dann weniger genutzt, um ein Projekt von Anfang bis Ende zu finanzieren, sondern oft eher als Marketing- und Vorverkaufsinstrument."

Öffentliche Förderung, Kredite, Privatfinanzierung und Crowdfunding kombinieren

Bislang werde der Begriff "Crowdfunding" noch inflationär genutzt, klagt Wenzlaff, der selbst folgende Kriterien ansetzt:

1. "Alles-oder-Nichts-Prinzip": Wird das Finanzierungsziel nicht innerhalb der gesetzten Frist erreicht, erhält der Projektinhaber kein Geld. Alle geleisteten Beiträge fließen zurück an die Unterstützer. Im Unterschied dazu erhält man bei Indiegogo nach Ablauf der Frist den Betrag, der zusammengekommen ist, unabhängig davon, wie viel es ist.
   
2. Das Projekt richtet sich an die Öffentlichkeit: Es herrscht kein Privatinvestoren-Prinzip, deshalb auch "Crowd".
   
3. Prämienprinzip: Man erhält für seine Investition eine Gegenleistung, meist mit symbolischem Wert: Beim ICoFF werden die Mäzene beispielsweise namentlich im Festivaltrailer genannt. Für eine 50-Euro-Spende erhält jeder ein eigenes Video, in dem die Festival-Macher den Namen ihres Sponsoren tänzerisch darstellen.

Bei anderen Finanzierungsmodellen wie Microlending  , Peer-to-peer-lending   und Microsponsoring   würden auch eine bestimmte Anzahl von Leuten ein bestimmtes Ziel finanzieren, mit Crowdfunding hätte dies aber wenig zu tun.

Welcher Art sie auch sind: Alternative Finanzierungsformen werden hierzulande noch mit viel Skepsis betrachtet, vor allem von Seiten offizieller Stellen, was auch darauf zurückzuführen ist, dass sie eine andere Aufgabe haben als beispielsweise ähnliche Stellen in den USA. "Regulierungsbehörden fragen schon bei uns an, was sie tun müssten, um Crowdfunding für Anleger sicherer zu machen", schildert Wenzlaff. Die Chance für alle Beteiligten besteht darin, mit Crowdfunding die Lücke zwischen öffentlicher Förderung, Krediten und Finanzierung aus privater Tasche, zu schließen.

Bis es soweit ist, gilt es noch einiges an Überzeugungsarbeit zu leisten, angefangen bei der Crowd. Wer die hinter sich versammeln kann, hat eine gute Argumentationsbasis gegenüber öffentlichen Geldgebern. Worauf man achten muss:

1. Fanbasis: Man sollte schon vorab Kontakte knüpfen, sich Gedanken machen, wen man als Zielgruppe ansprechen will: über Youtube-Videos, Facebook-Fanpages, Twitter, Events, Newsletter. Es gilt, ein Grundrauschen für eine Anfangsdynamik zu erzeugen.
   
2. Transparenz: Bei der Planung sollte man genau überlegen, wie man mit den Leuten über die Laufzeit des Crowdfunding-Projektes hinweg kommunizieren will. Denn die Laufzeit vergeht schnell. Man muss konstant Updates über den Status des Projektes liefern.
   
3. Plan B: Man muss einkalkulieren, dass das Projekt scheitern kann, aktiv daraus lernen und einen Plan B haben: Finanziere ich das Projekt aus eigener Tasche oder fange ich nochmal von vorne an?

Tödlich dagegen wäre es, sein Projekt auf eine Plattform zu stellen und sich nicht mehr darum zu kümmern. "Ein Projekt ist meist nur dann erfolgreich, wenn innerhalb der ersten fünf bis sieben Tage schon ein gutes Drittel der angepeilten Summe zusammenkommt", erklärt Karsten Wenzlaff. Die belgische Crowdfunding-Plattform Sonicangel   beispielsweise nimmt Künstler wieder aus dem Netz, wenn sie es nicht geschafft haben, innerhalb einer Frist eine bestimmte Hürde zu überwinden.

Laut Ikosom-Studie wird der Aufwand für Öffentlichkeitsarbeit und Community Management häufig unterschätzt. Auch würden viele Projekte daran scheitern, dass sie einen zu hohen Betrag einfordern. "Im Kreativbereich sollte man eher 20 Prozent unter dem angepeilten Betrag bleiben und hoffen, dass das Projekt überfinanziert wird", rät Wenzlaff. Alternativ könnte man das Projekt auch in kleinere Teile aufsplitten.

Und auch wenn über Crowdfunding noch relativ bescheidene Summe erzeugt werden, deutet das Prinzip der Schwarmfinanzierung klar in eine Richtung: In Zeiten leerer Förderungstöpfe werden alternative Finanzierungsformen wichtiger. Um Projekte umsetzen zu können und um Leute zu erreichen. ICoFF-Direktorin Beatrice Behn sieht diesen Weg als Sprungbrett, um in die staatliche Kulturförderung hineinzurutschen und sich potenziellen Arbeitgebern zu empfehlen, denn Kulturjobs sind rar: "Wir müssen selbst etwas schaffen." Die Welt wird offener, resümiert Seedmatch-Gründer Sauer: "Das ist auch ein Trend für die Wirtschaft."