IPO, Bitcoins, Tech-Aktien: So funktioniert meine Anlagestrategie

Zwischen 45 Prozent und 55 Prozent: Dazwischen pendelt seit Jahren das Plus, dass meine Onlinebank mir für mein Aktien-Portfolio kontinuierlich (trotz der regelmäßigen Mittelzuflüsse durch Neuanlage) ausweist. Das ist sicher deutlich weniger, als die Riege der Hektisch-Reichwerden-Fraktion von sich behauptet. Aber für jemanden wie mich, der sowohl risikoscheu als auch faul ist, ist das ein gutes Ergebnis, mit dem ich zufrieden bin. Meine sieben Bausteine, auf denen ich meine Anlagestrategie für 2018 aufbaue. Vielleicht ist ja auch etwas für Sie dabei:

1. Aktien only: Ich will anlegen, nicht spielen

Ich will eine stabile Geldanlage ohne exorbitante Risiken. Also kommen für mich Puts und Calls nicht in Frage. Wenn ich wetten will, gehe ich ins Kasino. Das tue ich nicht. Also werde ich auch nicht auf steigende und fallende Kurse wetten. Damit verpasse ich zwar sicherlich die eine oder andere Gewinnchance, aber damit kann ich leben. "Aktien only" ist darum meine Strategie: Keine Derivate, keine Rohstoffe. Ich kaufe Anteile von Unternehmen, die nachweislich Gewinn machen (mehr dazu weiter unten). Das hat den Vorteil, dass ich selbst bei einem weltweiten Börsen- und Wirtschaftscrash immer noch ein Stückchen von einem realen Unternehmen habe. Das wird vermutlich auch nach einem globalen Wirtschaftscrash und einem Absturz der Kurse irgendwann wieder mehr wert werden.

Deswegen überlasse ich auch Spekulationsobjekte wie Bitcoins den Experten. Ich kenne mich damit zuwenig aus (und will mir dieses Wissen auch nicht aneignen). So lukrativ das möglicherweise auch sein kann: Ich halte mich von meiner Gier möglichst fern - und ansonsten gilt für mich Baustein 6: "Nur kaufen, was man verstanden hat".

2. Langfristig investieren: Schnell und hektisch reich werden ist nicht mein Ding

Ich bin der festen Überzeugung, dass ich den Markt nicht schlagen kann. Weder die Broker, die sich tagtäglich mit Aktien beschäftigen - und schon gar nicht die Börsen-KI-Systeme. Von kurzfristigen Marktschwankungen profitieren - das überlasse ich anderen. Dann kann ich erstens besser schlafen und habe zweitens noch Zeit, mein Geld mit richtiger Arbeit zu verdienen. Meine Perspektiven sind eher fünf bis zehn Jahre.

Obwohl ich deswegen nur selten umschichte, habe ich ein Konto bei einer Direktbank, bei der die Transaktions- und Kontoführungsgebühren relativ niedrig sind.

3. Kein Kredit: Ich investiere nur Geld, das ich übrig habe

Habe ich Ihnen schon erzählt, dass ich risikoavers und faul bin und einen hohen Blutdruck habe? Deswegen kaufe ich nur dann Aktien, wenn ich Geld übrig habe. Denn ich gehe davon aus, dass ich es die nächsten fünf bis zehn Jahre nicht wieder sehe (siehe Baustein 2). Und wenn man das Geld aus Aktien aktuell braucht, aber die Kurse gerade im Keller sind, dann verliert man Geld und regt sich auf. Das ist weder gut für den Geldbeutel noch für die Gesundheit.

4. Kurssteigerungen sind mir egal: Mich interessieren nur Dividenden

Ich kaufe ausschließlich Aktien von Unternehmen, die (erstens) regelmäßig und (zweitens) hohe Dividenden zahlen. Drei bis fünf Prozent Dividendenrendite sollte es schon sein (kann man für die DAX-Werte beispielsweise hier gut nachschauen  ). Wer es ganz sicher haben will, der kauft Aktien von Unternehmen, die seit mehr als hundert Jahren Dividende zahlen  . Da gibt es auch welche, die drei bis vier Prozent Dividendenrendite haben.

Aber: Ich prüfe vor jedem Aktienkauf, ob das Unternehmen von der Substanz lebt oder ob es in der Lage ist, seine Dividende auch zu verdienen. Sonst blutet das Unternehmen aus und dann ist auch irgendwann einmal meine schöne Dividende weg. Mein "Dividende only" heißt auch: Ich kaufe mich in keine Börsengänge ein. Ich spekuliere nicht, IPOs sind für mich nur als Nachrichten interessant, nicht als Geldanlage. Und weil Amazon keine Dividende zahlt, ist diese Aktie auch nicht in meinem Portfolio. Ebenso wenig wie Apple, übrigens - hier ist mir die Dividendenrendite schlicht zu niedrig.

5. Drum prüfe, wer sich ewig bindet, ob sich nicht vielleicht was Bessres findet

Ein Wert, den ich mir immer anschaue, ist das Kurs/Gewinn-Verhältnis (KGV) und das Ergebnis pro Aktie. Das zeigt, ob eine Aktie billig oder teuer ist. Eine schöne Übersicht gibt es wieder bei Finanzen.net  . Dort kann man sich zusätzlich noch Analystenmeinungen ansehen - auf die ich allerdings nicht allzu viel setze, weil deren Geschäftsmodell ja im Wesentlichen ist, den Markt prinzipiell über den grünen Klee zu loben. Wenn sie allerdings alle zum Verkaufen raten ("hold" ist nur ein hübscherer Begriff dafür), lasse ich die Finger davon.

6. Null-Häh-Faktor: Nur kaufen, was man verstanden hat

Wovon ich ebenfalls die Finger lasse: Unternehmen, die ich nicht kenne. Geschäftsmodelle, die ich nicht verstehe. Länder, deren Entwicklung ich nicht einschätzen kann. Ich bin nicht schlau genug, den Markt zu schlagen - und deswegen kaufe ich nur Firmenanteile, wenn ich der festen Überzeugung bin, dass ich nachvollziehen kann, warum dieses Unternehmen in Zukunft auch Geld verdienen kann. Die paar Mal, bei denen ich von Gier geblendet war (siehe Baustein 4) und mir das Unternehmen nicht vernünftig angesehen habe - das waren die Fälle, als ich Geld verloren habe.

7. Ruhig schlafen: Du kannst den Markt nicht schlagen

Ich ärgere mich nicht, wenn ich zu teuer kaufe oder zu billig verkaufe. Ich weiß, dass ich nie den Zeitpunkt abpassen kann, wann der Kurs ganz niedrig ist (dass ich kaufen kann) oder ganz hoch ist (dass ich verkaufen kann). Wenn ich kaufen will, dann kaufe ich. Und wenn ich verkaufen will, dann tue ich das. Der Vorteil einer langfristigen Aktienstrategie: Die Minuszeichen bei dem einen oder anderen Kurs egalisieren sich in der Regel schon nach einigen Tagen. Deswegen ärgere ich mich auch nicht, wenn ich mal wieder mit meinem Portfolio in einer Woche den Gegenwert eines Monatsgehalts verloren habe (oder ein solches gewonnen habe). Auf lange Sicht gewinne ich - und das genügt mir.

Bonus-Ratschlag: Mein Festgeldkonto heißt ETF

Es gibt nur eine Ausnahme von meiner "Aktien-only/Dividenden-only"-Regel. Das ist mein Parkplatz für Geld, das ich schneller brauche als binnen Jahresfrist. Statt auf einem Festgeldkonto mit seinen 0,1 Prozent Zinsen parke ich das in einem ETF-Fond. Genauer gesagt, in einem MSCI World-ETF  . Ein ETF (englisch exchange-traded fund) ist ein börsengehandelter, passiver Indexfonds. Weil ETFs nur einen Index nachbilden (in meinem Fall die kumulierten Kurse von 2.600 globalen Unternehmen) sind die Verwaltungskosten recht niedrig. Und weil der MSCI World Fond-Kurse von Unternehmen aus sämtlichen Teilen der Erde abbildet, treffen MSCI-ETFs Rezessionen in einer Region kaum. Deswegen steigt der MSCI seit zehn Jahren kontinuierlich   im Wert. Die Dividenden bekommt man nicht (es sei denn, man nimmt statt einem wiederanlegenden Fond einen, der die Dividenden auszahlt) - aber an der Wertsteigerung nimmt man teil. Man kann natürlich auch ETFs auf Dividendentitel  , auf den Dax oder einen Branchenindex kaufen - aber ich will einfach einen Nobrainer, den ich jederzeit verkaufen kann - ohne mich darüber zu ärgern, dass der Kurs gerade im Keller ist oder ich den Dividendentermin verpasse.