ECommerce-Entwicklung: Zehn Handelssegmente in der Detailanalyse

Die Umsätze im Onlinehandel steigen. Die Frage ist: Wie schnell und wohin? Überrollt der Onlinehandel den Gesamthandel? Im Februar 2018 hatte der Bundesverband E-Commerce und Versandhandel Deutschland e.V. (bevh) den ECommerce-Umsatz in Deutschland auf 58,46 Milliarden Euro beziffert - ein Wachstum von 10,9 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Damit liegt wie auch in den Vorjahren das Onlinewachstum deutlich über dem des Gesamthandels, das bei einem Prozent liegt. Damit beträgt der Online-Anteil am Gesamtanteil 10,2 Prozent. Nicht profitieren von dieser Entwicklung kann laut Umfrage des Handelsverband Einzelhandel ein Teil des Mittelstands. Insbesondere rechnen mehr als die Hälfte der Läden mit weniger als fünf Beschäftigten in diesem Jahr mit Umsatzrückgängen. Grund dafür: der florierende E-Commerce und der Strukturwandel.

Die aktuellen Wasserstandsmeldungen zu den ECommerce-Umsätzen beflügeln die Phantasie: Bei diesem scheinbar ungebremsten Wachstum spekuliert so mancher ECommerce-Experte öffentlich darüber, dass der Onlinehandel in wenigen Jahren dem Handel den Rang ablaufen wird. So standen im vergangenen Jahr Onlinehandelsumsätze von 100 Milliarden und mehr für das Jahr 2020 im Raum. Richtig ist: Der Onlinehandel wächst. Doch die iBusiness-Detailanalyse belegt: Das Onlinewachstum läuft je nach Branche sehr unterschiedlich ab.



Um herauszufinden, welche Segmente sich wie entwickeln, hat sich iBusiness mit Hilfe der einschlägigen Branchenverbände den Gesamtumsatz der Jahre 2007 bis 2017/2018 angeschaut. Daraus konnten wir das Marktwachstum der einzelnen Märkte ableiten. Dem gegenüber haben wir die Online-Umsätze gestellt, die entweder der entsprechende Verband bzw der Bundesverband E-Commerce und Versandhandel Deutschland e.V. (bevh)   für die einzelnen Branchensegmente durch Verbraucherbefragung ermittelt hat. So konnten wir ebenfalls nachvollziehen, wie sich der Online-Anteil in den einzelnen Gesamtsegmenten über die Jahre hinweg verändert hat - und daraus Rückschlüsse auf die künftige Entwicklung ziehen.

Entwicklung der Verdrängungsbranchen

In drei Warensegmenten findet tatsächlich eine Verdrängung des Offlinehandels statt. Das sind die Branchen, die langfristig mehr als 40 Prozent des Umsatzes online generieren werden:

1. Consumer Electronics (UE & TK-Geräte)

Ein besonders hohes Wachstum im Onlinehandel weist seit mehreren Jahren der Markt für Consumer Electronics (Unterhaltungselektronik, Telekommunikations-Endgeräte) auf. Während der Umsatz im Gesamtmarkt eher stagniert, legt hingegen der Onlinehandel in diesem Segment fast schon exorbitante Zuwächse vor. Hier hat das ECommerce-Umsatzvolumen von 2008 (1,57 Milliarden Euro) auf 2016 (8,75 Milliarden Euro) um mehr als 550 Prozent zugelegt. Gemessen am Gesamtumsatz dieser Branche, die der Bitkom   in 2017 auf 20,14 Milliarden Euro beziffert, liegt der Anteil des Onlinehandels derzeit bei knapp 50 Prozent. Das ist eine massive Zunahme des Online-Anteils in diesem Markt, denn 2008 betrug der Online-Anteil in diesem Segment erst knapp neun Prozent.

Der stark technikgetriebene Markt dürfte in den kommenden Jahren insgesamt sehr spannend für den Onlinehandel bleiben. Treiber sind vor allem die teils sehr preisintensiven Geräte aus dem Bereich Telekommunikation, die weiter für ein kräftiges Umsatzwachstum sorgen. Dazu gehören in erster Linie Smartphones. Während diese Branche mit Sprachdiensten der Bereiche Festnetz (-8,5 Prozent) und Mobilfunk (-8,3 Prozent) heute nicht mehr das ganz große Geld verdient, wächst das Geschäft mit mobilen Datendiensten. Diese und mobile Endgeräte werden das Warensegment mittelfristig pushen.

Das Chart zeigt deutlich, dass es der Einzelhandel im Markt der Unterhaltungselektronik und TK-Geräte schwer hat. Der Online-Anteil wächst, während der Gesamtmarkt stagniert beziehungsweise rückläufig ist. Das heißt, der leidet tatsächlich unter einem Verdrängungswettbewerb durch den Onlinehandel. Der Markt scheint insgesamt an eine Wachstumsgrenze gestoßen zu sein. Verantwortlich dafür ist maßgeblich der starke Preisverfall der klassischen Unterhaltungselektronik wie TV-Geräte, aber auch die Beliebtheit smarter Geräte steigt, die sich so als Konkurrenz entwickeln. In den vergangenen Jahren hatte die UE-Branche des öfteren mit negativen Wachstumsraten zu kämpfen. Zusätzlich werden in dieser Branche künftig noch einige Geräte verschwinden, die aufgrund der Digitalisierung schlicht überflüssig werden. Schon jetzt zeichnet sich ab, dass die Zukunftsaussichten für beispielsweise DVD- oder Blu-ray-Player mehr als düster sind. Sollte beispielsweise der Anteil des E-Commerce bei Consumer Electronics weiter so stark wachsen, könnte er im Jahr 2025 durchaus 60 Prozent des Marktes ausmachen und damit ein Onlinevolumen bis zu knapp zwölf Milliarden Euro erreichen.

2. Spielwaren

Konnte das Warensegment in den vergangenen Jahren zulegen, hat der Gesamtumsatz 2017 stagniert. "Der jahrelange Spielwaren-Boom hat eine Pause eingelegt", kommentiert Willy Fischel , Geschäftsführer des Handelsverband Spielwaren  . Ebenfalls stagniert hat der Onlinehandel in diesem Bereich, der deutlich langsamer wächst als noch vor vier Jahren. Dennoch setzt die Spielwaren-Branche auf die Digitalisierung als Markttreiber. Vor dem Hintergrund des zunehmenden Wettbewerbs, auch über das Internet, investiere der Handel verstärkt in vernetzte Vermarktungskonzepte. "Der Handel lebt von den Innovationen der Industrie. Die Weichen im Handel stehen auf Multichannel. Immer mehr Händler verbinden erfolgreich online und stationär. Damit holen sie den Kunden dort ab, wo er gerade ist", erklärte Fischer in seiner Jahresauftaktrede weiter. Jeder dritte Spielzeug-Euro wird inzwischen im Internet ausgegeben - in den Onlineshops der stationären Händler und reinen Onlinehändler.

Während sich bei den Spielzeugen der Digitalisierungshype bremst, werden aktuell die Handelsstrukturen von der Welle voll erfasst. Kinderspielzeug ist ideal für den E-Commerce geeignet, weil es weder an- noch ausprobiert werden muss. Entsprechend ist der Onlinehandel mittlerweile einer der wichtigsten Distributionszweige in der Spielwarenbranche geworden. Entsprechend wird der ECommerce-Anteil, der aktuell 34 Prozent des Gesamtmarktes ausmacht, (2008: 8,3 Prozent) weiter steigen. Wir gehen davon aus, dass der Onlinemarktanteil bis 2020 etwa die Hälfte des Spielwarenmarktes ausmacht. Allerdings wird sich das Onlinewachstum in den kommenden Jahren deutlich abschwächen.

3. Buchhandel

Der Online-Buchmarkt gehört zu den ältesten Marktsegmenten im deutschen E-Commerce. Richtig Fahrt im Web hat er jedoch erst zwischen 2010 bis 2014 aufgenommen. Während der Umsatz des Gesamtmarktes stagniert beziehungsweise 2017 rückläufig war, freut sich der Onlinehandel mit Büchern seit Jahren über große Beliebtheit. Allerdings haben sich die Wachstumsraten im E-Commerce im Vergleich zu den Vorjahren massiv abgeschwächt. Das liegt zum einen daran, dass das Warensegment Buch mit weniger Lesern beziehungsweise Käufern im Buchmarkt schwer zu kämpfen hat. Hinzu kommt, dass der EBook-Verkauf stagniert, welcher bisher als Treiber des ECommerce-Geschäftes galt. Außerdem geht die Buchbranche davon aus, dass die sich verändernde Mediennutzung zu einem schleichenden Rückgang des Bücherlesens führt. Hinzu komme, dass neue digitale Entertainment-Formen den Wettbewerb um das Zeitbudget des Lesers verschärfen. Als stärkste Konkurrenz für das Buch macht die Buchbranche hier Streamingdienste und ihre Angebote rund um Serien aus.

Dennoch ist die Bedeutung des E-Commerce in der Buchbranche hoch. So mache sich laut Börsenverein des Deutschen Buchhandels   bemerkbar, dass der Buchhandel bei seinen Vertriebswegen breit aufgestellt sei. Insgesamt setzte die Branche 2017 knapp 9,13 Milliarden Euro und damit 1,6 Prozent weniger als im Vorjahr um. Auf den Internetbuchhandel und die Online-Umsätze aus dem Verlagsdirektgeschäft entfielen 2,9 Milliarden Euro. Von 2007 bis 2017 konnte sich der Online-Anteil im Büchermarkt von neun auf 31,8 Prozent mehr als verdreifachen. Der Onlinehandel wird in diesem Segment künftig weiter zulegen und 2020 einen Anteil von 35 Prozent erreichen. Das Onlinewachstum schwächt sich im Buchmarkt ab und wird nur noch im niedrigen einstelligen Prozentbereich liegen. Hier stößt der Onlinehandel allmählich an seine Sättigungsgrenze, was sich bereits seit drei Jahren abzeichnet.

Entwicklung der Nischensegmente

Als Nischensegmente bezeichnen wir die, die aktuell und bis 2020 nicht über einen Marktanteil von 30 Prozent im E-Commerce hinauskommen. Hierzu gehören:

4. Bürobedarf

Der Markt mit Bürobedarf wird sich bis 2020 von heute gut fünf Prozent Online-Anteil kaum weiterentwickeln. Unter anderem weil der stationäre Umsatz mit Bürobedarf seit einigen Jahren stagniert bzw. leicht rückläufig ist. So hat der Markt für Papier, Büroartikel und Schreibwaren (PBS) 2017 ein Volumen von rund 12,54 Milliarden Euro erreicht. Das zeigen die aktuellen Zahlen des Handelsverband Büro und Schreibkultur  . Der Verband teilte zum Jahresauftakt mit, dass die Branche zwar mit höheren Erwartungen in das Jahr gestartet sei, "doch letztlich kam dieser Verlauf nicht unerwartet. Der Trend zu neuen, digitalen Arbeitsformen hält an und wird vom Fachhandel aktiv begleitet. Die gute Konjunktur kann den Wandel der Büroarbeit nicht voll kompensieren." Will heißen, die Branche weiß um die Digitalisierung, kann aber nicht davon profitieren. Im Gegenteil. Außerdem sorge der Mangel an Beschäftigten im Zuge des Fachkräftemangels nicht mehr für den nötigen Schub, um weiteres Wachstum zu generieren. "Viele Unternehmen leiden unter akutem Fachkräftemangel, so dass ihnen am Ende die Schlagkraft fehlt, das Wachstum zu halten", so HBS-Geschäftsführer Thomas Grothkopp .

Der ausschließliche Blick auf den Onlinehandel zeigt: Dieser Vertriebsweg konnte seinen Umsatzanteil im Zeitraum von 2007 bis 2016 von 0,8 auf 5,4 Prozent nur überschaubar steigern. Der Onlinehandel scheint bisher kaum eine Rolle beim Vertrieb von PBS-Artikeln zu spielen. Im Vergleich zum Vorjahr ist der Online-Anteil sogar leicht rückläufig. Klar ist, dass das ECommerce-Geschäft im PBS-Markt auch langfristig absolut in der Nische bleiben wird. Laut IFH ist der PBS-Markt stark vom Fachhandel geprägt. Und gerade Verbundgruppen würden die ansonsten oft kleinbetrieblich geprägte Struktur des Fachhandels in die Lage versetzen, mit dem Wettbewerb mithalten zu können. Insgesamt weiß die PBS-Branche auch offensichtlich noch nicht, wie sie der Digitalisisrung begegnem soll. "So ist die Industrie auf der Suche nach Innovationen, die das analoge und damit emotionale Erbe der Branche mit digitalen Entwicklungen und Lösungen verbinden", heißt es im Branchen-Spiegel Papier, Bürobedarf und Schreibwaren 2018  .

5. Tierbedarf

Etwas besser entwickelt sich das Segment Tierbedarf. Hier wird der Online-Anteil von aktuell 12 voraussichtlich auf 15-18 Prozent steigen. Das Wachstum kommt vor allem aus Nischensegmenten und dem Bereich Tier-Accessoires und Zubehör. Tiernahrung wird vor allem im Supermarkt und Drogeriegeschäft gekauft. Laut Industrieverband Heimtierbedarf   gewinnt das Internet auch für Heimtierprodukte zunehmend an Bedeutung. Schätzungen von Experten aus Industrie und Handel bestätigen dies, wie schon in den Vorjahren: "2017 betrug das geschätzte Umsatzvolumen circa 580 Millionen Euro - ein deutliches Plus im Vergleich zum Vorjahr. Differenzierte, tierartenspezifische Daten zum Online-Markt sind derzeit noch nicht verfügbar". Gemessen an einem Gesamtmarkt-Umsatz von über 4,8 Milliarden Euro ist das Onlinegeschäft insgesamt überschaubar.

6. Computer und Zubehör

Der Onlineverkauf von Computern und Zubehör wird wachsen und 2020 bei mindestens 20 Prozent Marktanteil liegen. Der Gesamtmarkt war dem Branchenverband Bitkom zufolge 24,4 Milliarden Euro schwer. Auf den Onlinehandel entfielen dabei knapp 4,5 Milliarden Euro. Im deutschen Onlinehandel gehört dieser Bereich aktuell nach wie vor zu den umsatzstärksten. Der ECommerce-Anteil am Gesamtmarkt Computer und Zubehör hat sich von 5,4 Prozent in 2008 auf 18,2 Prozent in 2017 mit relativ stabilem Wachstum entwickelt. Hier ist auch weiter mit Wachstum online zu rechnen, aber auf einem niedrigeren Niveau. Insgesamt bleibt der ECommerce-Anteil am Gesamtmarkt vergleichsweise niedrig, weil vielen Kunden Beratung und persönlicher Support nach wie vor wichtig sind.

7. Bekleidung

Auch wenn die Online-Umsätze aus dem Bereich Bekleidung/Textilien in den vergangenen Jahren stets den Mammutanteil im gesamten Onlinehandel ausmachten, suggeriert dies auf den ersten Blick ein falsches Bild. Gemessen an dem Gesamtmarkt für Bekleidung, der deutlich über 60 Milliarden Euro schwer ist, hält der Onlinehandel gerade ein Fünftel und wächst im Vergleich zu anderen Branchen inzwischen nur noch langsam.

Zwar klettern auch hier die Umsätze im E-Commerce noch Jahr für Jahr, aber der Anteil des Onlinehandels bewegt sich hier eher im Nischenbereich. So hatte der Internethandel im Jahr 2008 einen Anteil am gesamten Bekleidungsmarkt von gut sieben Prozent. Bis 2012 erhöhte sich dieser auf 13 Prozent. Der Schluss liegt nahe, dass sich das ECommerce-Wachstum in diesem Markt in den kommenden Jahren ähnlich langsam entwickeln wird. Denn hier sind die Anbieter am längsten dabei und am professionellsten aufgestellt. Eventuell ist sogar eine erste Marktsättigung im Onlinebereich zu beobachten. Wir gehen davon aus, dass im Bekleidungsbereich der E-Commerce bis 2020 maximal 25 Prozent am Gesamtmarkt ausmacht.

8. Schmuck

Im Bereich Schmuck hat sich das Wachstum des Online-Anteils in den vergangenen Jahren bereits gebremst. Der aktuelle Marktanteil von 17,8 Prozent wird voraussichtlich bis 2020 bei rund 20 Prozent liegen. Der Online-Anteil bleibt mittelfristig vergleichsweise niedrig, weil bei hoch emotionalen, wertvollen Produkten viele Kunden Wert auf individuelle Beratung vor Ort legen. Der Gesamtmarkt für Uhren und Schmuck stieg in 2017 um 0,6 Prozent auf 4,76 Milliarden Euro. Laut Bundesverband der Juweliere, Schmuck- und Uhrenfachgeschäfte e.V. (BVJ)   gewinnt bei den Vertriebswegen im deutschen Markt derzeit der hybride Handel überproportional. Der Marktanteil der Online-Pure-Player legt allerdings zu: Er kletterte in 2017 von zwei auf zehn Prozent Marktanteil. Laut Verband spielen sie jedoch im Vergleich zu anderen Branchen "eine vergleichsweise geringe Rolle. Das Bedürfnis nach Einkaufserlebnis und Vertrauen ist bei Uhren und Schmuck stärker als Bequemlichkeit oder Schnäppchenjagd", so BVJ-Präsident Stephan Lindner . Gleichwohl investieren die Juweliere, Schmuck- und Uhrenfachgeschäfte massiv in Internet-Aktivitäten, soziale Netzwerke und die Digitalisierung der Unternehmen. "Nur wenn der Kunde unsere Leistungsfähigkeit kennt, können wir überzeugen. Wir müssen da sein, wo der Kunde sucht und ihn da abholen, wo er sich informiert", analysiert Lindner. "Das Ziel ist nicht primär der Online-Verkauf, sondern die Zuführung zum stationären Geschäft." Wenn schon online, dann bevorzugen die Kunden offensichtlich vermehrt das Beste aus zwei Welten: Die Bequemlichkeit der Onlineleistungen und die Sicherheit des Fachgeschäfts vor Ort in einem. Bei einem Marktanteil des Schmuck- und Uhrenfachhandels, der Filialisten des Fachhandels und der Fachabteilungen der Warenhäuser von insgesamt 81 Prozent sei der beratende Fachvertrieb in der Branche dominant: 4 von 5 Euro werden bei beratungsstarken Handelsunternehmen mit stationären Ladengeschäften ausgegeben.

Entwicklung der Wachstumsmärkte

Deutliches Wachstum, aber auf niedrigem Niveau, weisen aber auch bisher eher umsatzschwächere Warensegmente auf, wie der Bereich Lebensmittel und Möbel.

9. Lebensmittel

Eine Sonderrolle spielt der Onlinehandel bei Lebensmitteln. Hier konnten die Onlinehändler bisher nicht wirklich den Fuß in die Tür bekommen. Nicht wenige Versuche, hier ein Geschäft aufzuziehen, sind gescheitert - auch wenn große Marken dahinter standen. So macht der Onlinehandel am gesamten Lebensmittelmarkt aktuell 0,62 Prozent aus - 2007 waren es ähnlich überschaubare 0,22 Prozent.

Zwar sind die ECommerce-Umsätze mit Lebensmitteln/Wein/Delikatessen auf 1,13 Milliarden Euro gestiegen, allerdings bleibt der Online-Umsatz im Promillebereich. Damit bleibt der Online-Lebensmittelhandel deutlich hinter den Erwartungen zurück. Etablieren konnten sich im Internet bislang vor allem Lebensmittelspezialisten, die Delikatessen, Gourmet-Produkte oder internationale Spezialitäten verkaufen. Ein flächendeckendes, überregionales Vollsortiment bieten bisher nur sehr wenige deutsche Händler im Web an.

Dass das Geschäft mit dem Web-Lebensmittelvertrieb hierzulande nur schleppend anläuft, liegt zum einem an den besonderen deutschen Gegebenheiten - und zum anderen an der damit eng verbundenen Zurückhaltung der deutschen Verbraucher. (Analyse: Customer Journey: Woran Omnichannel-Handel noch scheitert) Der durchschnittliche Deutsche nämlich kauft seine Lebensmittel am liebsten im Laden, und das hat ganz banale Gründe. Ein wesentlicher Unterschied zu anderen Ländern ist der hohe und extrem preisgetriebene Wettbewerb in Deutschland. Zurückzuführen ist diese Besonderheit auf die Marktsättigung, durch eine hohe Dichte an Handels-Schwergewichten und preisgünstigen Discountern. Eine weitere Einstiegshürde in den Internethandel sind die geringen Margen im Lebensmittelsegment. Zwischen einem und drei Prozent liegen im Durchschnitt die Gewinnmargen der Lebensmitteleinzelhändler, wobei die Margen der Hersteller zwischen zwölf und 30 Prozent liegen. Für Einzelhändler zu wenig, um das Problem eines aufwändigen Onlineservices inklusive kostspieliger Logistik zu lösen und gegebenenfalls eine adäquate Kühlkette aufzubauen. Und gerade das Kampfpreis-Niveau der Produkte von Discountern lässt sich online nur schwer halten und gleich gar nicht unterbieten.

Ganz problematisch ist zudem die schnelle und flächendeckende Lieferung der Waren. Aber auch die Anforderungen beim Paketversand oder Lieferservice durch unterschiedlich sensible oder kühlpflichtige Waren stellen eine enorme Herausforderung für den Einstieg in den Onlinehandel dar. Stichwort: unterbrochene Kühlkette. Entsprechend hoch sind die Kosten im Bereich Logistik und Verpackung. Außerdem ist der Onlinehandel mit Lebensmitteln geprägt von rechtlichen Auflagen - besonders in Deutschland. So steigen EU-weit die Anforderungen, welche Informationen wo auf dem Produkt oder der Verpackung ersichtlich sein müssen. Mit der zunehmenden Bedeutung des Lebensmittel-Onlinehandels wird auch der Umfang der Vorschriften steigen. Im Onlinehandel mit Lebensmitteln werden wir in den kommenden Jahren viele Neueinsteiger sehen, auch große Namen aus der Branche werden darunter sein. Aber der E-Commerce wird auch dann keinen nennenswerten Anteil erreichen.

10. Möbel

Etwas weiter als der Lebensmittel-Onlinehandel ist mittlerweile der E-Commerce mit Möbeln, der mit 11,2 etwas mehr als zehn Prozent Marktanteil hat. Das aber ist vor allem auf den Onlinehandel mit Kleinmöbeln und Heimdeko zurückzuführen. "Für wachsende Umsätze sorgen vor allem Männer. Sie haben deutlich aufgeholt. Selbst in Warengruppen, bei denen man das nicht auf Anhieb erwartet, wie beispielsweise Möbel, Lampen und Dekoration. Hier haben Männer ein Plus von 40,5 Prozent generiert", erklärt Christoph Wenk-Fischer , Hauptgeschäftsführer bevh, die gestiegenen Online-Umsätze im Vorjahr. In den kommenden zwei Jahren werden die Umsätze jedoch, getrieben durch den Crosschannel-Handel, weiter wachsen und weiterhin Online-Wachstumsraten von etwa 15 Prozent aufweisen. Anhand des deutschen Marktführers Ikea wird deutlich, wie eine solche Weiterentwicklung aussehen könnte. Zum einen möchte der schwedische Möbelhändler neue Onlineshops eröffnen, andererseits werden für die Kunden Abholzentren errichtet, wo die Kunden online bestellte Waren in Empfang nehmen können.

Insgesamt ist der Online-Umsatz von Ikea Deutschland in den vergangenen Jahren deutlich zweistellig gewachsen. Darauf möchte das Unternehmen weiter aufbauen: Um die Lieferzeiten bei Online-Bestellungen zu verkürzen, plant Ikea mittelfristig sechs bis neun neue Verteilzentren in Deutschland. Dafür sollen 300 bis 400 Millionen Euro investiert werden. Im Gespräch mit der Welt   erklärt der Deutschland-Chef, dass IKEA hierzulande jedoch erst rund sechs Prozent seines Umsatzes im E-Commerce erwirtschaftet. "Schon mittelfristig kann dieser Anteil aber auf 25 bis 30 Prozent steigen", prognostiziert Balslev mit Verweis auf anhaltend deutlich zweistellige Wachstumsraten in diesem Segment. Entsprechend verändere das Unternehmen seinen Fokus und investiere "massiv in den Ausbau des Internethandels. Denn das ist die Zukunft, da haben wir keinen Zweifel."
Unter dem Strich lässt sich sagen, dass der Onlinehandel innerhalb der Nische "Distanzhandel" mittlerweile zum dominierenden Kanal geworden ist. Allerdings vergrößert diese Nische nur unwesentlich ihren Gesamtmarktanteil am gesamten Handel. Wachstumsmärkte für Onlinehandel sind diejenigen Märkte, die eher direkt mit der Digitalisierung und Mobilisierung in Verbindung stehen, sei es, weil dort die notwendige Hardware oder Software beziehungsweise Dienste angeboten werden. Also die technikgetriebenen Märkte.

Eine zusammenfassende Analyse lesen Sie im ersten Teil der Studie: E-Commerce 2020: Zehn Handelssegmente in der Langzeit-Analyse